事業譲渡を活用した節税と、売却時の課税、買い手サイドの税務を公開いたします。

DCF法による評価は、エクセルのままご提供しますので、ご活用ください。

勉強会参加者の声

「中小企業の株価（時価）算定について、DCF・類似会社比較方式・年倍法のツボを整理していただき、勉強になりました」

「子会社買収の際のスタンドアローン・イシュー、それに類する問題について、株価算定にあたり、特に注意しなければならないことがわかりました」

「M&Aに関する法務のポイントについて、株式売買と営業譲渡の場合を対比して解説していただき、勉強になりました」

「中小企業のM&Aの取引について、何が落し穴か、落し穴を回避するポイント、成功させる鉄則について、感銘を受けました」

内　容

事業譲渡とM&A時の株の評価

事業譲渡を活用した節税

企業価値の出し方

DCF法による評価（エクセル提供）

株式価値評価で留意する事項

類似会社比較方式　評価例

年倍法　評価例

売却時の課税

退職金に関する課税

売り手サイドの税務

「のれん」に消費税がかかる

買い手サイドの税務

事業譲渡の課税関係

株式売却のケース

中小企業M&Aの 取引の流れ

買収デューデリジェンスのポイント

• 過去3期および直前の財務状況を分析
• 税理士がM&Aに同席することもある
• 購入しない方が良い場合もある
• 主な修正事項
• 売掛金
• 貸倒引当金
• 製品・商品
• 固定資産
• 無形固定資産
• 投資等
• 引当金（退職給付引当金、賞与引当金、有給休暇引当金）
• 買掛金
• リース債務
• 未払残業代
• 保証債務
• 関連当事者取引
• 税務リスク

スターンドアローン・イシュー

売り手から提供された損益がM&A後も継続できるかの確認

マネージメント・インタビュー

M&Aに関する法務のポイント

• COC（チェインジ・オブ・コントロール）
• 労務と訴訟・紛争
• 契約書に織り込むべきことを把握するプロセス
• 店舗などの賃貸をしている場合の注意点

中小企業M&Aの実務のポイント

実務経験から、留意すべき事項

M&Aは、売却するより買収するほうが難しい

良いM&Aか、悪いM＆Aかは、値段次第

不動産M&Aについて

※DVDは、お申込み後、製作に入りますので、キャンセルはできません。

講師講演ＤＶＤ

ＤＶＤ＆ＣＤ「企業価値評価入門ＤＣＦ法を活用した株式の計算方法」